El Palacio Urdanibia se levanta en el barrio del mismo nombre, a unos kilómetros de la villa de Irun y sobre un vado del arroyo Jaizubia.
Era la cabecera visible y residencia de la unidad de producción típica del Antiguo Régimen: la ferromolinera.
Fue edificado en el año 1612 por un arquitecto italiano a petición de Sebastián de Urdanibia en el mismo lugar donde antiguamente había existido una casa torre.
De estilo renacentista y construido con piedra de sillería, tiene 2 escudos en la fachada, uno de ellos de la casa de Aranzate.
En este escudo aparece una torre en llamas, en memoria de la quema de la torre de Aranzate, propiedad de Pedro de Urdanibia y en la que perecieron 120 soldados franceses después de que su dueño le prendiera fuego en 1476.
Además del palacio, declarado Monumento Histórico Artístico de la provincia, son interesantes también la ferrería y el molino.